瀑布线系统的本质是股价非线性移动成本均线。瀑布线与普通均线系统相比较，具有反应速度快、给出的买卖点明确等特点，并能过滤掉盘中主力震仓洗盘，可直观有效地把握住大盘和个股的运动趋势，是目前判断大势和个股股价运行趋势颇为有效的均线系统。以灯塔油漆为例，该股瀑布线系统是在1998年1月14日开始黏合汇聚向上发散的，此后主力缓步推高，股价沿瀑布线攀升，在13元一线主力刻意打压洗盘，普通均线系统多次出现死叉，发出了卖出信号，但瀑布线却始终没有向下发散，给出卖出信号，有效过滤掉了主力的骗线，随后瀑布线系统重新向上发散，在助涨的作用下，一路强势上行；12月上旬股价跌破了20元整数位，开始汇聚向下发散，表明跌势确立，是中线离场的好时机。
做股票在某种程度上可以说是在做趋势，换句话说是在做概率，那么运用瀑布线的理论依据之一就是数学概率理论，即股票在一个瀑布线明显的上升(下降)趋势中，绝大多数时段的买人(卖出)都可以赚到(少赔)钱；其理论依据之二是体现了顺势而为的股市投资精髓，为投资人提供了跟庄追势的操作指南；瀑布线系统还反映了著名的“鱼身理论”，即瀑布线在低价区黏合汇聚向上发散，就好比发现了鱼头于是跟进，当股价有了相当幅度的涨升后开始出现黏合汇聚向下发散时，就如同见到了鱼尾，此时鱼身已吃到肚里，焉有不走之理!瀑布线系统还具有趋吉避凶的作用，可以有效地预防股市风险，最大限度地获取股票差价利润。
