用公式可表示为：
其中，D——保险需求量；
——保险需求的变动量；
I——消费者收入；
——消费者收入的变动量。
由于保险需求随消费者收入的增加而增加，故保险需求的收入弹性Ei>0，并随消费者绝对收入水平、险种的不同而不同。根据需求层次理论，人的需求满足是顺序递进的，只有当低层次的需求满足以后，才能顾及较高层次的需求，而生存较安全是更低层次的需求，因此，只有当消费者的温饱问题解决以后，才能更多地考虑保险的需要。在消费者收入处于较低水平时，增加的收入中，仅很小一部分用于购买保险，保险需求的收入弹性较小；而消费者收入水平达到某一绝对水平以后，增加的收入中将有相当部分用于转移风险即购买保险，保险需求的收入弹性将增大。我国居民的收入正处于由温饱型向小康型转换的阶段，因而保险市场正经历需求的收入弹性增大的变化。此外，不同的险种，对收入水平不同的人具有不同的效用，即同比例的收入增长用于各险种的比例不同，也必然导致随险种而异的需求收入弹性。
