保险市场机制就是将市场机制引入保险经济活动中所形成的保险市场价值规律、供求规律和竞争规律三者之间相互依存、相互制约的关系。表现为保险商品价格和供求之间相互影响的关系。保险商品价值规律表现为保险商品价格由价值决定。
保险商品价值是指生产保险商品所花费的社会必要劳动时间。保险商品价格分为理论价格和市场价格。理论价格是保险商品价值的理论表现，主要由保险商品精算费率、保险企业合理费用率、行业平均利润率、存在道德风险和逆向选择条件下的费率加成构成。市场价格是指由于市场机制的作用所形成的价格。
供求规律的作用使保险商品市场价格受供求关系的影响，围绕价值上下波动。供大于求，则价格上升；供小于求，则价格下降。但从长期变动趋势看，保险商品总价格应与其价值趋于一致。竞争规律的核心是优胜劣汰。
竞争会引起供求力量的对比发生变化，使商品价格发生变动；竞争会促使保险企业创新产品、改善服务、加强管理；竞争会导致资本流动，引起保险业的整合和重组。合理、有序的竞争能极大地促进保险业的发展。
